Доверительное управление что это

 

Как перейти на доверительное управление капиталом? Какие компании с высоким рейтингом производят доверительное управление деньгами? Как оформить договор доверительного управления активами?. Доверительное управление - это: разбор понятия по всем фронтам + преимущества и недостатки ДУ + формы его проведения + 5 видов + инструкция по выбору управляющей компании.

Что такое доверительное управление?

Доверительное управление — это временное владение имуществом физического или юридического лица на основе договора с целью получения дохода в интересах этого лица. При этом лицо, передавшее свое имущество в доверительное управление, остается его собственником на все время действия договора доверительного управления. Правильно инвестировать активы помогает доверительный управляющий. Он распоряжается средствами клиента с целью получения дохода, который также является собственностью клиента.

Наиболее известно доверительное управление, связанное с заработком на рынке Форекс, но оно распространено и в других сферах инвестирования – недвижимость, ценные бумаги, вклады в стартапы и пр. Также таким способом можно управлять своим бизнесом — передать функции руководителя другому лицу и только получать доход.

Отношения между сторонами сделки – управляющего и инвестора – строятся на основе договора доверительного управления, в котором прописываются все условия сделки: задачи каждой из сторон, функции, суммы комиссионного вознаграждения, сроки, информация об активах, варианты решения спорных вопросов и т.д.

Такой способ инвестирования подходит тем, кто сам не хочет или не имеет возможности разбираться в тонкостях того или иного рынка. Так, например, для успешной торговли на фондовой бирже нужно немало времени уделить обучению, иначе можно просто «проиграть» все деньги. При этом все равно нет гарантии, что вы сумеете стать успешным трейдером. А в случае с доверительным управлением можно поручить получении прибыли опытному профессионалу.

Инвестиции в золото, предметы искусства, недвижимость также требуют определенных знаний. Чтобы не потерять свои сбережения и не тратить время на изучение ситуации на рынке, используются опять же услуги профессионалов.

Как используются денежные средства в доверительном управлении?

Доверительное управление на рынке капиталов используется для временной передачи денежных средств в полное или частичное распоряжение управляющему (например, управляющей финансово-кредитной организации или попечителю) с целью совершения им максимально доходных операций в интересах инвестора (вкладчика).

Доверенное лицо, как правило, получает денежную выгоду в виде процентов от принесенного дохода, что мотивирует его к ответственному выполнению собственных обязательств.

Инвестировать на рынке можно через паевые инвестиционные фонды, через брокерские конторы на основе договора доверительного управления в ценные бумаги и в валюту на основе ПАММ-счетов, которые упрощают с технической точки зрения передачу денежных средств на торговых счетах в трастовое управление.

Как выбрать хорошую управляющую компанию — 3 простых совета

Несколько экспертных советов по выбору компании.

Совет 1. Учитывайте уровень аналитического сервиса компании

От уровня аналитического сервиса зависит уровень профессионализма фирмы, а значит, и защищенности ваших вложений.

В брокерских компаниях аналитический отдел занимается обзором рыночной ситуации, на которую влияет множество факторов: рыночные прогнозы, ключевые новости предприятий, политики, экономики.

Без постоянной работы аналитического отдела и оперативного предоставления аналитики, компания не способна своевременно реагировать на изменения рынка и приносить стабильную прибыль.

Совет 2. Определите категорию надежности компании

Рейтинг финансовой надежности управляющих компаний составляет Национальное рейтинговое агентство. НРА по различным критериям анализирует способность лица выполнять свои финансовые и договорные обязательства перед клиентами и контрагентами.

Существует НРА уже 14 лет и за это время завоевало себе статус ведущего рейтингового агентства России. Оценки НРА признаются как обществом, так и государственными регуляторными структурами. Рейтинг надежности присваивается ежегодно и сохраняет свою актуальность в течение одного года.

Если оценка надежности низкая, сотрудничать с такой компанией не стоит. Тем более, что одной из причин снижения рейтинга часто становится предоставление компанией недостоверных данных, то есть элементарное жульничество. А такой подход – недопустим для надежной финансовой структуры.

Совет 3. Изучите отзывы о компании

Даже если у компании высокие рейтинги, отзывами обычных людей тоже не стоит пренебрегать. Учтите, что финансовые вложения по договору доверительного управления сопряжены не только с высокой прибылью, но и с большими рисками. И чем выше возможная доходность, тем больше вы рискуете.

А потому не пожалейте своего времени и прочитайте отзывы людей о доверительном управлении на фондовом рынке.

Фото 1

Преимущества и недостатки

Для чего необходимо передавать свои деньги или активы другому лицу, пусть даже и профессионалу? Предположим, чтобы вы обладаете несколькими десятками тысяч долларов. С меньшими суммами компании доверительного управления редко работают. Можно, конечно, их самостоятельно инвестировать в какой-либо проект, стартап, приобрести недвижимость или акции. Но для этого необходимо обладать знаниями и хорошо разбираться в области инвестирования, уметь понимать рынок, отслеживать его реакции, следить за курсом. Не обладая подобными знаниями и умениями, лучше всего доверить свои активы профессионалам, которые смогут приумножить капитал.

Прежде чем перейти к критериям выбора подобных компаний, давайте рассмотрим преимущества и недостатки самой услуги ДУ.

 Плюсы:

  1. Больший выбор инвестиционного портфеля. Доверительное управление – это достаточно гибкая схема, позволяющая работать с деньгами, недвижимостью, драгоценными металлами, ценными бумагами и т.д.
  2. Эксперт лично заинтересован в успехе проекта, что повышает его ответственность и максимально снижает финансовый риск операции. В отличие от ПИФа, где управляющий в любом случае получит свое комиссионное вознаграждение, здесь доверитель получит прибыль только при положительном исходе инвестирования.
  3. Полное владение имуществом, передаваемого в чужие руки управления. Если провести аналогию с ПИФами, то там владелец не может оказывать влияния на сделку и полностью передает свое имущество во временное владение управляющему. Здесь же, специалист каждое действие обязан согласовывать с владельцем.
  4. Возможность получения большой прибыли. Те, кто вкладывает все свои деньги в банковский депозит, понимают, что доход не будет высоким, да и его придется ждать до срока окончания договора. Здесь же прибыль выплачивается сразу после удачной сделки.
  5. Процент прибыли зависит от опыта и знаний эксперта.

Но, говоря обо всех достоинствах доверительного управления, было бы несправедливо заметить, что такая форма инвестирования имеет ряд недостатков.

Минусы:

  1. Определенный риск. Неправильно полагать, что, доверяя свои деньги или недвижимость профессионалу, вы снимаете с себя всю ответственность и ничем не рискуете. Несмотря на заключенный договор, вы в первую очередь несете ответственность за все активы, а значит, при плохом итоге, можете их потерять.
  2. Отсутствие прогнозируемой прибыли. Для людей, которые желают получать систематический гарантированный доход, доверительное управление не подходит, так как здесь сложно прогнозировать сумму и сроки извлечения прибыли. Финансовый рынок имеет большую долю неопределенности, поэтому специалисты могут только лишь строить прогнозы относительно роста или снижения акций, курса валют и т.д.
  3. Необходимо обладать большим капиталом, чтобы нанимать управляющего. При небольших инвестициях, может быть отказано.
  4. Сложность выбора специалиста. Во многом, успех всего предприятия зависит от эксперта, которому вы доверите свои активы. Именно его знания, интуиция и опыт будут являться ключевыми факторами успеха. Но не всегда можно сделать правильный выбор, полагаясь только лишь на прошлый опыт эксперта и его удачные сделки. Даже если в прошлом специалист весьма умело управлял чужими активами, принося доход, это вовсе не гарантирует, что и в вашем случае будет 100% успех. Фондовый рынок – это весьма динамичная среда, на которую большое влияние оказывают внешние и внутренние факторы.
  5. Высокий процент комиссии. В отличие от ПИФов, где небольшое комиссионное вознаграждение управляющему, здесь процент будет достаточно высоким. Иногда управляющие берут до 30% от сделки. С другой стороны, их личная заинтересованность снижает финансовый риск, ведь при отрицательном результате они не получат абсолютно ничего.
  6. Невозможность повлиять на ситуацию. Вы, как владелец активов, принимаете решение только на стадии выбора профессионала и подписания с ним договора. Потом же вся свобода решений переходит управляющему, а значит, вы никак не можете повлиять на процесс и исход инвестирования. Но здесь эксперты рекомендуют на стадии заключения договора оговаривать возможность отказаться от сделки по предварительной договоренности.

В отличие от банковского депозита, который защищен Фондом страхования банковских депозитов, доверительное лицо никаких гарантий вам не предоставит. Поэтому, заключая договор доверительного управления, вы можете потерять часть или всю сумму своих вложений.

Несмотря на определенный риск, самостоятельное инвестирование сильно проигрывает доверительному управлению. Во-первых, необходимо обладать хорошими знаниями в области инвестирования, разбираться в тонкостях фондового рынка, следить за всеми изменениями, чтобы грамотно распоряжаться деньгами. Это требует больших временных затрат. Во-вторых, обращаясь за доверительным управлением в крупную компанию, вы существенно экономите силы и время. Управляющая компания, обладая большим опытом и гибким инвестиционным портфелем, сможет грамотно распорядиться капиталом и комплексно подойти к решению задач инвестора.

Фото 2

Доверительное управление недвижимостью

Такую услугу обычно оказывают риэлторские агентства или частные риэлторы. Востребована у тех собственников, которые владеют несколькими объектами и не имеют возможности/желания сдавать их самостоятельно. Также доверительным управлением недвижимостью пользуются, когда собственник территориально находится в другом относительно объектов своего владения регионе.

В этих случаях управляющий, как правило:

  • Ищет арендаторов и самостоятельно сдает помещения;
  • Взимает и контролирует арендную плату;
  • Самостоятельно оплачивает коммунальные услуги;
  • Следит за сохранностью имущества;
  • Решает спорные вопросы.

Закон суров…

Деятельность по доверительному управлению имуществом регулируется в России Гражданским кодексом, в частности, главой 53 «Доверительное управление имуществом». К объектам доверительного управления могут относиться: недвижимость, ценные бумаги и другое имущество. Если клиент ищет управляющих недвижимостью или ценными бумагами, он может обратиться в специализированную компанию.

Однако денежные средства объектом доверительного управления быть не могут, за одним исключением.

Это исключение касается кредитных организаций, имеющих лицензию ЦБ РФ, деятельность которых регламентируется законом «О банках и банковской деятельности». В этом законе в ст. 5 в качестве одного из видов деятельности кредитных организаций упоминается доверительное управление денежными средствами. Таким образом:

Мнение экспертаВладимир СильченкоЧастный инвестор, предприниматель и автор блогаЗадать вопросНикакая организация, не являющаяся банком, по российским законам не вправе оказывать услуги по управлению денежными средствами.

Если некая компания предлагает управление денежными средствами путём торговли на форексе или инвестирования в ценные бумаги, дальше можно не читать и связываться с этой компанией нельзя. Давайте рассмотрим конкретные примеры.

Фото 3

Доверительное управление и его особенности

Сегодня существует огромное количество посредников в самых разных сферах жизнедеятельности. Вы можете заключить соглашение с какой-нибудь фирмой, которая за вас откроет ИП, совершит оптовую закупку или доставит товары до адресата.

Это распространённый вид бизнеса, набирающий обороты. Он удобен не только для посредников, но и для самих заказчиков услуги: не нужно вникать в суть вопроса, можно просто заплатить деньги и провести сделку на выгодных условиях.

Посредники могут управлять собственностью в целях её сохранности или увеличения активов. Это и называется доверительным управлением.

К примеру, вы хотите увеличить сумму своих накоплений, но не знаете, как это сделать. Квалифицированный управляющий справится с этим заданием. Такой вариант подходит и для занятых людей, которым некогда заниматься собственным имуществом: проще передать его во временное распоряжение с некоторыми ограничениями третьему лицу.

Можно передать денежные средства или другое имущество как физическому лицу (работающему в качестве ИП) или юридическому лицу. У них обязательно должна быть лицензия на осуществление подобной деятельности, в противном случае можно лишиться части собственности или вовсе связаться с мошенниками.

Участниками доверительного управления могут быть частные лица и целые организации. В обоих случаях заключается договор, в котором оговариваются все нюансы сделки.

За свою работу управляющие компании берут определённую плату. Обычно она рассчитывается в процентном соотношении от прибыли, которую удалось получить во время ограниченного распоряжения имуществом. Её размер зависит от вида имущества, переданного на управление, политики самой компании и полученной прибыли.

Важным фактором здесь является, то что гарантий доходности данные посредники не дают (отсюда и понятие «доверительное»). Эта важная оговорка содержится в законодательстве.

Посредники могут огласить вам прибыль, полученную за предыдущий период деятельности при взаимодействии с другими клиентами.

Обычно договор на доверительное управление заключается на срок не более 5 лет. Если стороны по его завершении не проявили инициативу на расторжение оговоренных условий, то такой договор по умолчанию продлевается на новый срок.

При этом управляющему не нужна доверенность на совершение каких-либо действий с переданным имуществом. Чтобы действия были законными, достаточно проставлять в каждом документе отметку «Д. У.».

Порядок взаимодействия управляющего и владельца какого-либо актива регулирует Гражданский Кодекс РФ. Несоблюдение правовых норм может привести к наказанию.

Пошаговая инструкция, как правильно выбрать управляющую компанию

Еще одним важным моментом в ответе на вопрос: «Что такое доверительное управление?» является поиск доверительного управляющего. Именно от его выбора будет зависеть результат инвестирования. Но для этого нужно и самому не оплошать и найти действительно успешную управляющую компанию.

  1. Определитесь с объектом, который будет передан в доверительное управление.Это поможет сузить круг поиска и сразу отбросит ненужных игроков рынка. К примеру, деньги вы точно не понесете риэлтеру. Для этого вам нужно искать ПИФы и банки.Сам объект влияет на размер вознаграждения управляющего, доходность и сроки получения прибыли. Поэтому изучите средние показатели, чтобы в ходе переговоров ими оперировать.
  2. Ищите и оценивайте посредников.

    Для этого нужно обратить внимание на такие моменты:

    • наличие лицензии;
    • репутация и популярность;
    • место в рейтинге;
    • сроки работы на рынке;
    • отзывы в сети;
    • наличие открытой аналитики на официальном сайте;
    • работа с прошлыми проектами и процент положительных результатов в общем количестве;
    • разнообразие инвестиционного портфеля;
    • количество используемых стратегий;
    • наличие контроля специалистов (сможет ли собственник самостоятельно решать, как и куда вкладывать свои активы);
    • проведение отчетности.
  3. Соберите документацию и подготовьтесь к подписанию договора. Документы должны подтверждать права собственности на объекты, которые будут переданы в доверительное управление.К составлению договора мы вернемся в следующем разделе, но сейчас хочется заметить такой момент: никакие пункты не должны иметь завуалированных и двояких фраз.Если вас что-то смущает, сразу оговорите это и перепишите документ.
  4. Оплатите услуги посредника.Она осуществляется, если предусмотрена фиксированная ставка. К примеру это может быть процент от стоимости объекта или же установленный самим управляющим аванс.
  5. Подпишите договор и приступайте к контролю за работой специалистов.Такой момент как контроль и возможность вмешаться в процесс управления очень важен для собственника. Не пренебрегайте изучением отчетов, которые подают специалисты компании.Именно это поможет понять, стоит ли дальше продолжать сотрудничество.

Понятие доверительное управление. Преимущества и недостатки.

Что такое доверительное управление недвижимостью?

Фото 4

Что такое доверительное управление и когда оно необходимо?

Для начала дадим официальное определение термина.

Доверительное управление (ДУ) – это процесс передачи активов во временное руководство другому лицу для получения финансовой выгоды.

Согласно законодательству, в ДУ могут быть переданы следующие объекты:

  • предприятия;
  • имущественные комплексы;
  • недвижимость;
  • земельные участки;
  • ценные бумаги;
  • удостоверенные ценными бумагами права;
  • исключительные права, передаваемые в доверительное управление.

Пример

Простейший пример ДУ – банковский депозит. Вы отдаете свои финансовые средства банку в пользование на оговоренный договором срок, а банк делится с вами небольшой частью своей прибыли.

Будучи результативным инструментом для сохранения и увеличения имеющегося капитала, доверительное управление подходит для частных и физических лиц.

ДУ капиталом подойдет при отсутствии:

  • достаточного количества времени;
  • возможности для управления (например, фактическое отсутствие на месте);
  • необходимых знаний для получения прибыли с активов.

В России отношения управленческой компании и владельца активов регулирует Гражданский кодекс, в частности его 53-я глава.

Какие бывают виды доверительного управления — ТОП-5 основных видов

За десять лет существования на законных основаниях такой формы доверительного управления капиталом, сформировалось пять основных видов ДУ.

Вид 1. Управление деньгами

Доверительное управление деньгами – один из видов управления капиталом, когда денежные средства передаются другому лицу за вознаграждение, дабы их сохранить и приумножить в течение конкретного временного отрезка.

В России в управление принимают суммы от 200 тыс. рублей. Если у вас нет этого количества, но есть меньшее, их объединят в пул. Схема работы с пулом такая же, как и с деньгами одного клиента, но стоит учесть, что личные пожелания в таком случае будут учитываться меньше.

Пример

Пример пула, объединяющего денежные средства нескольких людей, – так называемые ПАММ счета. Трейдер собирает деньги с инвесторов и проводит на бирже финансовые операции для получения прибыли. Часть полученной прибыли он забирает себе, часть отдает вам.

Доверительное управление на валютном рынке имеет ряд преимуществ:

  • большой потенциал;
  • быстрый результат;
  • высокая ликвидность вложений.

Не стоит забывать, что управление деньгами всегда сопряжено с рисками, а потому будет уместно задуматься об их диверсификации — работой с несколькими трейдерами или брокерами одновременно.

О данном виде ДУ мы написали отдельную статью «Доверительное управление деньгами».

Вид 2. Управление недвижимостью

Доверительное управление недвижимостью проводится по такой схеме: хозяин объекта подписывает договор с риэлтерской фирмой.

Агентство не ограничивается поиском съемщиков и обеспечивает:

  • своевременную уборку помещения;
  • мелкий ремонт;
  • оплату коммунальных услуг вовремя;
  • соблюдение арендаторами условий договора.

За эти манипуляции агентство забирает себе часть полученной прибыли — процент или фиксированную сумму.

Пример

Чаще всего свою квартиру или дом под надзор управляющей компании отдают те, чье имущество находится вдали от их постоянного местожительства. Особенно актуальна эта услуга для курортных городов. В таких местах покупка недвижимости иностранцами изначально имеет цель дальнейшей сдачи с помощью управляющей компании.

Если вас заинтересовала эта тема, то мы уже подготовили для вас обширный материал «Доверительное управление недвижимостью».

Вид 3. Управление имуществом

За объяснением, что такое доверительное управление имуществом, обратимся к Гражданскому Кодексу. Там сказано, что это передача владельцем в доверительное управление своего имущества на заранее оговоренный срок. Сюда может относиться и доверительное управление долей в ООО.

Собственниками имущества бывают и физические, и юридические лица. Главное условие для управленца – управлять в интересах собственника.

В законодательстве зафиксирован список вещей и прав, считающихся имуществом:

  • земельные участки;
  • здания и сооружения;
  • сырье;
  • продукция;
  • инвентарь;
  • оборудование;
  • права требования;
  • права обозначения предприятия, его продукции, работ, услуг (название фирмы, товарный знак и другое).

Если вы хотите подробнее ознакомиться с этой темой, то прочитайте нашу статью о доверительном управлении имуществом.

Вид 4. Управление ценными бумагами

Доверительное управление ценными бумагами – это передача ценных бумаг брокеру, который берется обеспечить доходность инвестиций.

Ценные бумаги в это время находятся на бирже, в ее расчетном депозитарии, а брокер ведет учет их движения и отвечает за расчет и удержание подоходного налога.

Для понимания этого способа управления активами посмотрите видеоролик.

Отношения собственника и брокера регулирует Федеральный закон «О рынке ценных бумаг». Он утверждает, что управляющий не может и не должен гарантировать доходность от предоставления услуги.

Управлять ценными бумагами могут:

  • инвестиционные компании;
  • брокерские компании;
  • частные управляющие активами.

Доверитель имеет право самостоятельно избрать стратегию покупки/продажи ценных бумаг, а управляющий должен придерживаться этой стратегии.

Мы подготовили для вас обширную статью о доверительном управлении ценными бумагами, если вы хотите вникнуть в эту тему глубже.

В таблице наглядно показана структура рынка ценных бумаг:

Вид 5. Управление активами

Активы — это совокупность имущества и денег, принадлежащих компании, фирме, предприятию.

Виды активов:

  • здания;
  • сооружения;
  • оборудование;
  • автотранспорт;
  • материальные запасы;
  • патенты;
  • банковские вклады;
  • авторские права.

Может сложиться мнение, что разница между понятиями активов и имущества отсутствует, но, согласно законодательству, отличие есть. Оно состоит в том, что на имущество организация должна иметь документальное подтверждение вне зависимости от наличия каких бы то ни было экономических выгод.

Актив же обязан содержать в себе экономические выгоды независимо от наличия юридических прав.

В остальном доверительное управление активами похоже на управление имуществом.

Если вас заинтересовала эта тема, то мы подготовили для вас подробную статью о доверительном управлении активами.

Виды доверительного управления

Фото 6

Чтобы до конца разобраться с тем, что такое доверительное управление, необходимо научиться различать объекты, с которыми будет проводиться работа.

1) Управление имуществом.

Согласно статье 53 ГК РФ, доверительный договор предусматривает временный переход имущества к другому лицу, которое обязуется распоряжаться им для достижения выгоды собственника.

Объектами могут выступать:

  • бизнес;
  • имущественные комплексы;ценные бумаги;
  • права на торговую марку;
  • другие имущественные объекты.

Доверительному управлению имуществом свойственны такие особенности:

  • сделки осуществляются от имени доверительного управляющего, но с указанием того, что он действует именно на благо владельца имущества;
  • если же управляющий умышленно или в силу определенных обстоятельств не смог позаботиться об интересах собственника, то он обязан возместить ему убытки.

2) Управление активами.

Понятие активов более широкое, чем предыдущее. Оно включает в себя имущество и денежные средства, принадлежащие предприятию. К нему относится:

  • здания;
  • земельные участки;
  • оборудование;
  • транспортные средства;
  • товарные запасы;
  • деньги на счетах в банке;
  • ценные бумаги;
  • сам бизнес;
  • интеллектуальные права и прочее.

Сам актив обязан нести в себе экономические выгоды, при этом на него, в отличие от имущества, не нужно иметь документальное подтверждение.

Особенности управления активами схожи с управлением имущества. Доверительный управляющий, учитывая вид объекта, выбирает способы инвестирования, после чего определяет наиболее выгодные из них.

3) Управление деньгами.

Этот вид управления доступен каждому из нас. Даже несмотря на то, что в управление принимается сумма в размере не менее 200 тысяч рублей, собственники меньшего капитала могут передать свои средства в ПИФы. Там из объединят с накоплениями других участников и превратят в пул, который потом могут инвестировать в покупку ценных бумаг, недвижимости или поддержку старт-апа.

Куда вложить 100 тысяч рублей: 3 варианта

Также есть вариант воспользоваться финансовым инструментов под названием ПАММ-счета. Здесь также происходит объединение средств участников с целью их дальнейшего инвестирования в валютный рынок.

Плюсы и минусы доверительного управления деньгами для их собственника:

4) Управление ценными бумагами.

Для его осуществления собственник передает ценные бумаги брокеру, который занимается составлением инвестиционного портфеля. Так как работа с акциями и облигациями довольно рискованное дело, при котором в лучшем случае можно не получить доход, в худшем потерять все вложения, лучше всего снизить риски и обратиться к профессионалу.

При этом есть несколько вариантов его деятельности:

  • полный контроль — брокер действует самостоятельно;
  • управление по согласованию — доверительный письменно согласовывает свои действия с собственником;
  • действие по приказу — собственник выбирает стратегию инвестирования, и брокер действует по его приказу.

Управление ценными бумагами — это высокодоходное инвестирование, которое сопровождается огромными рисками, поэтому рекомендуется их диверсифицировать, то есть вложить капитал в несколько проектов.

5) Управление недвижимостью.

При необходимости продать недвижимость или сдать ее в аренду многие обращаются к риэлтерам. Специалист не просто занимается поиском покупателя или арендатора, он проводит анализ помещения, оценивает его, проводит показы, следит за соблюдением условий договора аренды, занимается страхованием, а также решает конфликтные ситуации.

Такой вариант сотрудничества подходит тем, кто находится не имеет постоянного и быстрого доступа к своей недвижимости или же слишком занят, чтобы возиться с ней.

Инструкция для желающих воспользоваться доверительным управлением

Фото 7

Чтобы процесс накопления прошёл гладко и без вовлечения в процесс собственника капитала, лучше найти грамотного управляющего. В этом случае заключается договор, который оговаривает все нюансы действий посредника и исключает мошеннические уловки.

Чтобы передать собственное имущество, активы, денежные средства в доверительное управление, вам понадобится пройти несколько шагов:

  1. Определиться, что именно будет передано посреднику. От этого зависит дальнейший поиск управляющего, сумма его вознаграждения, срок заключения договора и потенциальная прибыль. Важно не передавать в управление те средства, которые могут понадобиться вам в скором времени. Посредники не гарантируют получение дохода, а потому есть возможность остаться без требующихся средств;
  2. Выбираем посредника. Важно найти такую управляющую компанию, название которой на слуху. Она должна обладать отменной репутацией, да к тому же иметь лицензию на предоставляемые услуги. Не стоит доверять собственное имущество сомнительным личностям, именующим себя представителями финансовых компаний. Проверьте все документы, а главное – почитайте отзывы в интернете;
  3. Собираем необходимую документацию. Каждая компания предъявляет свой список. Он зависит от характера дальнейших действий посредника и степени участия в нём владельца капитала;
  4. Заключение договора. Обязательно спрашивайте управляющего, если какой-то пункт соглашения вам непонятен. Фразы не должны восприниматься двояко, а потому при любом сомнении попросите переделать строку договора. Здесь же обратите внимание на срок соглашения, сумму вознаграждения и ваши права. Чаще всего форма договора имеет единый образец, установленный для всех клиентов;
  5. Оплата услуг посредника. Это может быть фиксированная сумма, оплачиваемая сразу после заключения договора или процент от полученного дохода. При возможности выбирайте второй способ оплаты. Он выступает мотивацией управляющего для большего заработка, а значит, и вы получите немалый доход;
  6. Осуществление контроля за деятельностью управляющего. Обратите внимание, чтобы в договоре обязательно был пункт, затрагивающий данный вопрос. Например, посредник может отчитываться о доходах и убытках за оговоренные периоды. Это важно, так как вы сможете определить эффективность управления и своевременно уберечь средства от возможной потери.
Фото 7

Классификация доверительного управления

Услуга доверительного управления набирает популярность: всё больше людей передают собственные средства на выгодных условиях посредникам.

В зависимости от объекта соглашения бывает доверительное управление:

  • Денежными средствами. Вы передаёте собственные средства в управляющую компанию, которая за определённый срок осуществляет наращивание капитала;
  • Ценными бумагами. Если у вас есть пакет из акций или облигаций, управляющий поможет выгодно провести купли-продажу на фондовом рынке;
  • Недвижимостью. Зданиями, сооружениями, земельными участками или целыми комплексами;
  • Активами. Это различные материальные запасы, транспортные средства и прочая собственность предприятий;
  • Имуществом. К примеру, организация может передать посреднику собственное оборудование или авторские права.

По каждому виду собственности будет своя управляющая компания. Универсальные посредники, занимающиеся, к примеру, управлением и деньгами, и недвижимостью сегодня встречается крайне редко.

Если вам необходимо передать в распоряжение ценные бумаги и оборудование, то придётся обращаться в разные компании. Такое разделение связано с узкой специализацией большинства компаний. В них работают профессионалы какой-то одной сферы, познания которых находятся на высоком уровне.

Однако, управлением денежными средствами и ценными бумагами может заниматься одна компания.

Доверительное управление по характеру взаимодействия управляющего и клиента может быть:

  • Полным. В этом случае заключается договор, в котором собственник полностью передаёт инициативу посреднику. За все действия с активами несёт ответственность управляющий. Однако, он не гарантирует получение прибыли, а понесённые убытки по его вине нельзя будет оспорить в суде. Это возможно только в том случае, если вы докажете намеренность его действий, что на практике практически невозможно, особенно если вы не знаете основ этой деятельности;
  • По согласованию. Управляющий информирует клиента о благоприятных моментах рынка для совершения сделок с переданным имуществом. Собственник на своё усмотрение может дать положительный или отрицательный ответ. При этом ответственность за операции ложится на плечи клиента. Если сделка окажется убыточной, то посредник не будет виноват;
  • По приказу. Владелец активов, переданных на доверительное управление, на собственное усмотрение передаёт план действий посреднику. В этом случае право управления посредника ограничено, он не может самостоятельно принимать решения по сделкам с объектом управления.

Большим спросом в нашей стране пользуется полное доверительное управление. По большей части это связано с финансовой неграмотностью и нежеланием вникать в сложные финансовые вопросы.

Доверительное управление деньгами

Передача в доверительное управление денежных средств ещё не является гарантией получения прибыли. При неблагоприятных событиях можно вообще потерять вложенные деньги. Обычно некоторые гарантии получения дохода или возврата средств оговариваются в заключаемом договоре.

В соглашении на управление деньгами может быть указано, что по итогам сделки клиент получает:

  • Определённую гарантированную сумму вложенных средств в процентном соотношении от первоначального капитала + прибыль. Например, при неудачном развитии событий, вам вернётся лишь 70% капитала, а при успешной сделке вы заберёте собственные средства и 13% годовых гарантированно;
  • Сумму вложений в полном объёме + проценты. Сюда можно отнести банковский депозит. Учесть следует лишь ограничения по страхованию вкладов. В одной управляющей компании (в банке) рекомендуется размещать не более 1 400 000 рублей;
  • Непредсказуемый результат сделки. Нет никаких гарантий, о работе посредника можно судить только по предыдущим доходам или убыткам. Это самый рискованный вид доверительного управления, который в случае выигрыша может принести доходность, превышающую 100%.

Целями доверительного управления деньгами являются:

  • Сбережение средств от бесконтрольных трат;
  • Сохранение денежных активов в собственности при процедуре банкротства;
  • Уклонение от уплаты налогов, сокрытие личности собственника денег;
  • Наращение капитала.

Наиболее распространённые способы управления средств:

  • ПИФы;
  • ПАММ-счета.

В обоих случаях вы передаёте средства управляющей компании, которая занимается распределением активов. 

Паевые фонды – наиболее выгодный вариант для владельцев небольших сумм. Если вы не знаете, как получить прибыль с малого капитала, купите несколько паёв, которые затем можно прибыльно продать.

ПИФы позволяют вложить средства в самые разные сферы жизнедеятельности. На ваши деньги, объединённые с другими активами вкладчиков, будет производиться покупка ценных бумаг, осуществляться вложения в фонд недвижимости или поддержка стартапов. Всё зависит от направления деятельности управляющей компании (УК).

ПАММ-счета – распространённый инструмент для инвестиций в фондовый и валютный рынок. Вы открываете специальный счёт, который объединяется со счетами других участников.

Опытный управляющей контролирует размещение всей суммы средств и внимательно следит за процессом. Так как сумма вложений получается внушительная, то и доход может быть соответствующим.

Доверительное управление имуществом

Управление имуществом подразумевает решение целого комплекса задач и зависит от специфики переданного объекта.

Последним может быть:

  • Недвижимость;
  • Исключительные права (например, управление долей в ООО);
  • Ценные бумаги;
  • Движимое имущество;
  • Прочее.

Как видим, спектр управления в данном случае весьма широк. Посредник может распоряжаться в рамках, оговоренным договором, всем имуществом: от ценных бумаг до недвижимых комплексов.

Такие виды управления удобны в тех случаях, если собственник активов отправился на временное проживание в другую страну. За время его отсутствия дела не будут стоять на месте: грамотный специалист (а в большинстве случаев, группа из них) будет распоряжаться имуществом на своё усмотрение или уточняя план действий у клиента.

Передача имущества в доверительное управление часто осуществляется при ведении опеки или признании собственника безвестно отсутствующим. При этом часто имущество находится не в руках правообладателя, а во владении органов опеки.

Здесь управляющим не обязательно будет какая-то организация, чаще – это физическое лицо в роли опекуна. В таком случае управляющий не будет считаться выгодоприобретателем по договору.

Важно понимать, что распоряжение имуществом владельца носит временный характер. К управляющему, согласно закону, не переходит право собственности на активы.

Доверительное управление недвижимостью

При продаже собственной квартиры многие из нас обращаются в риэлторские компании. Это и есть одна из разновидностей доверительного управления недвижимостью.

Подобных посредников на рынке бесчисленное множество, и существуют они давно. Их деятельность построена на заключении договора с клиентом, по результатам которого будет осуществлена продажа недвижимости, аренда или присмотр за ней на время отсутствия владельца.

Управляющая компания в зависимости от предмета соглашения оказывает несколько услуг:

  • Оплату коммунальных платежей;
  • Уборку помещения;
  • Своевременный ремонт;
  • Покупку необходимой мебели, техники и т. д.;
  • Поиск клиента, подходящего на роль покупателя или арендатора;
  • Страхование;
  • Сохранность от посягательств третьих лиц;
  • Решение конфликтных ситуаций с представителями закона или жильцами;
  • Представление интересов собственника в регпалате;
  • Перевод полученных по результатам сделки денежных сумм на счёт владельца недвижимости.

Доверительное управление квартирой, зданием и иной недвижимостью фиксируется в регпалате так же как и обычная сделка купли-продажи. Договор, подписанный на иных условиях, не имеет законной силы.

Если соглашение заключается на срок более одного года, то все действия с недвижимостью также должны регистрироваться в государственном органе.

Доверительное управление ценными бумагами

Если вы хотите заработать на вложениях в акции, то инициативу в этом вопросе можно передать брокерской компании. Она грамотно составит инвестиционный портфель, спрогнозирует возможные риски и доходность.

К примеру, вы можете открыть индивидуальный инвестиционный счёт (ИСС), контроль за средствами на котором, будет вести посредник.

Как известно, акции – это довольно рисковый инструмент фондового рынка, который может лишить собственника вложенных средств за короткий промежуток времени. А если имеется высокий риск, значит, и прибыль может превзойти ожидания. Для действий на фондовом рынке необходимы специальные знания и навыки торговли. Без таковых можно потерять капитал.

Управляющая компания нацелена на сохранение ваших средств и получение дохода с них. При этом часто брокер объединяет вложенные средства клиента с личными. Для владельца капитала – это уверенность в том, что каждая сделка будет осуществляться крайне внимательно: ведь неудача грозит потерей средств и самому трейдеру.

Важное понятие в доверительном управлении ценными бумагами – диверсификация. Необходимо распределить имеющийся капитал среди нескольких инструментов рынка ценных бумаг.

Пример. Можно вложить деньги в акции крупных компаний, государственные облигации и небольшую часть в ценные бумаги новичков рынка. Это поможет увеличить эффективность вложений и повысит шансы на получение крупного дохода.

Доверительное управление ценными бумагами обычно занимает 12 месяцев. Некоторые клиенты забирают средства через полгода. Главная цель передачи управления инструментами фондового рынка – именно приращение капитала в короткие сроки.

Доверительное управление акциями и другими ценными бумагами имеет высокую популярность в нашей стране, так как ещё малое количество населения разбирается в тонкостях торговли на фондовом рынке.

Условиями контракта может быть предусмотрено, что клиент будет наблюдать за действиями управляющего в режиме «онлайн». Это позволит распознать некоторые нюансы рынка и разобраться во многих понятиях. В дальнейшем при желании клиент сможет заключать первые сделки самостоятельно.

Собственник купленных ценных бумаг имеет право интересоваться действиями, совершаемыми доверительным управляющим, и уточнять обстановку на рынке. Если по каким-то причинам владелец капитала посчитает нужным забрать свои средства, ему в этом не может быть отказано.

Доверительное управление активами

Каждая организация имеет в своём распоряжении различные активы. Чтобы управление ими было более эффективным и принесло прибыль в короткие сроки, данная деятельность доверяется сторонней компании.

Передать на доверительное управление можно следующее имущество юридического лица:

  • Здания;
  • Различного рода сооружения;
  • Оборудование;
  • Транспортные средства;
  • Товарные ценности;
  • Авторские права и имеющиеся запатентованные технологии;
  • Банковские вклады.

Важная особенность при передаче активов предприятия в доверительное управление – они не объединяются со средствами управляющего. Ведётся отдельный учет по поступившему имуществу, который оговаривается на этапе заключения сделки.

Посредник может совершать сделки с активами фирмы от своего имени. По завершении срока соглашения вырученные средства перечисляются на счёт владельца активов.

В данном случае объектом договора может послужить открытие счета на:

  • Фондовом рынке;
  • Форексе;
  • Покупку металлов.

Самый рискованный из перечисленных вариантов – рынок Форекс. Совершая сделки на нём, компания рискует остаться ни с чем. Вложения в валютный рынок подойдут исключительно для фирм, ведущих агрессивную политику.

Ещё одна сфера для размещения активов – реальный сектор экономики. Это покупка недвижимости, оборудования и других крупных объектов. Данная деятельность имеет длительный процесс, который надолго изымает средства из оборота организации, а потому доступен только крупным предприятиям, имеющим свободный капитал.

Самый распространённый способ инвестирования активов – вложение в инструменты фондового рынка. Причём здесь компании могут иметь цель получения дохода или приобретения других фирм за счёт покупки контрольного пакета акций.

При заключении договора в обязательном порядке составляется инвестиционная декларация. Она в подробностях содержит все направления инвестирования.

Во время действия соглашения владелец активов вправе вывести собственные деньги частично или в полном объёме. Однако забрать средства, полученные в качестве дохода можно только в периоды, оговоренные условиями работы управляющей компании.

Управление активами предприятия подразумевает оперирование крупными суммами. Обычно посредники заключают договоры на сумму от 1 000 000 рублей.

Вопросы и ответы

Источники

Использованные источники информации.

  • http://tvojschet.ru/doveritelnoe-upravlenie-kak-eto-rabotaet/
  • https://hiterbober.ru/beginners/chto-takoe-doveritelnoe-upravlenie.html
  • https://money-exp.ru/dengi/doveritelnoe-upravlenie.html
  • http://investorschool.ru/chto-takoe-doveritelnoe-upravlenie
  • http://capitalgains.ru/investitsii/doveritelnoe-upravlenie/chto-takoe-doveritelnoe-upravlenie.html
  • https://kakzarabativat.ru/investirovanie/doveritelnoe-upravlenie/
  • https://biznesprost.com/interesno/doveritelnoe-upravlenie-jeto.html
0 из 5. Оценок: 0.

Комментарии (0)

Поделитесь своим мнением о статье.

Ещё никто не оставил комментария, вы будете первым.


Написать комментарий